A股智能分析看板

更新：2026-06-26 13:53 (盘中)交易中

上证指数

4,053.73

-66.55 (-1.62%)

成交 13,060亿涨456/跌1864

深证成指

15,914.76

-429.52 (-2.63%)

成交 15,528亿涨497/跌2396

创业板指

4,231.88

-139.77 (-3.20%)

成交 7,491亿涨254/跌1137

北证50

1,282.69

+4.96 (+0.39%)

成交 183亿逆势飘红

市场情绪仪表盘

涨跌家数比

1:4.8

涨停 / 跌停

39 / 11

两市成交额

2.86万亿

多空力量

空方主导

主力净流出

-720亿

政策新型能源体系建设"十五五"规划出炉，投资超20万亿利好▼

国家发改委、能源局联合发布规划，2030年非化石能源发电占比达50%，利好电力、光伏、风电产业链。

国际韩国KOSPI暴跌5%触发SIDECAR，三星/SK海力士跌超6%利空▼

韩国股市遭遇重挫，程序化交易暂停。全球半导体板块情绪受压制，但三星集团拟投资1000万亿韩元提振信心。

资金北向资金净卖出19.82亿元，贵州茅台遭净卖出10.41亿利空▼

北向资金今日净卖出，贵州茅台-10.41亿、美的集团-4.39亿、赛力斯-3.01亿居前，外资短期有获利了结压力。

政策央行开展2000亿元MLF操作，维护流动性充裕利好▼

央行释放中期流动性，维护资金面宽松态度不变，对A股构成流动性支撑。

资金外资巨头集体看多A股下半场，锁定AI半导体利好▼

渣打、高盛等外资机构看好下半年，重点推荐AI算力和半导体方向，近5日北向累计净流入超180亿。

行业A股高端制造扩产潮，半导体设备订单激增利好▼

半导体、新能源等高端制造加速扩产，设备订单饱满，产业链景气度持续上行。

行业2026机器人量产元年，具身智能商业化拐点利好▼

IDC发布十大趋势，人形机器人进入量产阶段，利好双环传动等关节零部件供应商。

国际美联储紧缩预期或已见顶，降息窗口逐步打开利好▼

中邮证券研报指出下半年降息预期升温，有利于新兴市场资产估值修复。

政策证监会系统工作会议：深化资本市场改革利好▼

推动中长期资金入市，加强上市公司治理，政策暖风延续。

行业存储芯片成本飙升，苹果宣布iPad/Mac涨价中性▼

存储成本攀升推动终端涨价，利好存储产业链但增加消费电子成本压力。

国际地缘风险升温，中东局势不确定性加大利空▼

压制全球风险偏好，但避险情绪利好黄金及防御性板块。你的黄金ETF持仓受益。

宏观科技板块洗盘与震荡分化，6月底布局窗口中性▼

科技板块快速调整后进入布局窗口，结构性机会仍存但需精选个股。

主力资金流向 (盘中13:48)

大盘主力资金净流向

-720.10亿元

近5日主力资金流向(亿元)

超大单

+453亿

大单

+268亿

中单

-156亿

小单

-564亿

北向资金

今日净卖出：-19.82亿元

贵州茅台

-10.41亿

美的集团

-4.39亿

赛力斯

-3.01亿

近5日北向累计净流入超180亿元，但今日转为净卖出，短期有获利了结压力。

行业资金热力图

净流入 TOP

面板 +35.86亿

光学光电子 +33.66亿

光伏设备 +25.26亿

净流出 TOP

电子 -422.98亿

通信 -375.86亿

通信设备 -361.24亿

智能选股结果

ROE(3Y)>=10% | 营收>=15% | PE合理 | 负债<=70% | 加分：龙头+政策+资金

#	代码	名称	最新价	TTM	行业PE	赛道	ROE	增速	龙头	催化	评分
1	300750	宁德时代	381.00	21.25	35 -39%	电池/储能	~20%	+17%	✓	北向增持+492亿预收	92
2	300308	中际旭创	1253.89	60.96	55 +11%	光模块	~44%	净利+77%	✓	AI数据中心	90
3	600176	中国巨石	74.12	58.54	35 +67%	玻纤/新材料	>15%	+25%+	✓	玻纤涨价+风电	88
4	601138	工业富联	70.22	32.88	45 -27%	AI服务器	21.65%	+48%	✓	算力基建	87
5	605499	东鹏饮料	110.90	16.19	35 -54%	功能饮料	>50%	+31.8%	✓	全国化	86
6	002463	沪电股份	147.28	57.05	40 +43%	PCB/算力	>20%	+30%+	✗	AI PCB需求	84
7	300394	天孚通信	318.00	176.18	55 +220%	光通信	>40%	待验证	✗	AI光通信	83
8	000333	美的集团	78.55	11.80	13 -9%	家电/机器人	>25%	待验证	✓	ToB+库卡	82
9	300502	新易盛	566.00	70.96	55 +29%	光模块	~73%	净利+231%	✓	海外AI	81
10	002594	比亚迪	78.20	43.64	25 +75%	新能源车	18%	待验证	✓	月销32万	78
11	603993	洛阳钼业	17.24	11.88	25 -52%	有色矿业	待验证	-3%	✓	净利+50%	76
12	600036	招商银行	36.00	6.00	6.6 -9%	银行	13.44%	~0%	✓	防御配置	72

持仓分析 (14只 | 316,226元 | 仓位99.86%)

瑞芯微

603893 | 芯片 | 100股

持有

AI芯片龙头，组合最大盈利股+31,737元。技术面上升通道完好，继续持有。

盈亏

+31,737

市值

18,613

长电科技

600584 | 封测 | 100股

持有

全球封测龙头，盈利+22,848。AI先进封装需求爆发，继续持有。

盈亏

+22,848

市值

10,660

深科技

000021 | 存储 | 100股

减仓50%

盈利+13,852元，存储板块回调中。减持一半锁定利润，释放约2,800元。

盈亏

+13,852

市值

5,682

药明康德

603259 | CXO | 200股

持有

CXO龙头，盈利+28%。海外订单回暖，业绩拐点确认，持有。

盈亏

+5,225 (28%)

市值

23,856

双环传动

002472 | 齿轮 | 400股

持有

机器人关节齿轮核心供应商，仅亏-3.5%。机器人量产催化，可逢低加仓。

盈亏

-557 (-3.5%)

市值

15,216

平安银行

000001 | 银行 | 1000股

大幅减仓

已有招商+工商两家银行，持仓重复度高。弹性低占用大，建议大幅减仓释放约1万元。

盈亏

-561 (-5.2%)

市值

10,310

招商银行

600036 | 银行 | 1000股

持有

零售银行龙头，ROE 13.44%，防御底仓。亏损-4.3%可控。

盈亏

-1,634 (-4.3%)

市值

36,140

黄金ETF易方达

159934 | 黄金 | 5200份

持有

中东地缘风险+美联储降息预期支撑金价。亏损-4.2%属正常波动，持有。

盈亏

-1,999 (-4.2%)

市值

45,453

工商银行

601398 | 银行 | 6000股

清仓

弹性最低但占用最大(4.3万)。清仓释放资金配置高成长标的。亏损-6.1%可控。

盈亏

-2,804 (-6.1%)

市值

43,140

中国船舶

600150 | 船舶 | 300股

减仓50%

亏损-36.7%，军工波动大短期催化不足。减持一半止损释放约5,000元。

盈亏

-5,919 (-36.7%)

市值

10,230

五粮液

000858 | 白酒 | 400股

持有

白酒龙头，ROE>20%。虽亏-20%但基本面未恶化，消费复苏支撑，耐心持有。

盈亏

-7,532 (-20.2%)

市值

29,776

福耀玻璃

600660 | 汽车玻璃 | 200股

持有

亏损-44%严重，但全球龙头地位不变，估值五年低位，业绩持续增长。切忌底部割肉。

盈亏

-7,725 (-44.1%)

市值

9,808

紫金矿业

601899 | 有色 | 1000股

持有

亏损-44.2%为最大亏损。但净利518亿创纪录，铜金稀缺+通胀预期支撑。金价上行周期未结束，耐心持有。

盈亏

-20,239 (-44.2%)

市值

25,530

比亚迪

002594 | 新能源车 | 400股

持有

亏损-39.4%严重，但全球龙头月销32万辆+H股新高。基本面强劲，不建议底部清仓。

盈亏

-20,644 (-39.4%)

市值

31,812

调仓方案 (释放资金 → 新建仓)

核心策略：清仓工商银行(+43,140) + 减仓平安银行(~5,000) + 减仓深科技(~2,800) + 减仓中国船舶(~5,000) = 释放约5.6万元。保留1.5万现金缓冲，剩余约4万配置高成长标的，仓位从99.86%降至约93%。

宁德时代

300750 | 动力电池

新建仓 2.0万

全球电池龙头，营收+17%净利+42%，492亿预收款锁定未来，北向增持。

中国巨石

600176 | 玻纤

新建仓 1.5万

全球玻纤龙头，风电+光伏需求增长，涨价周期启动，三方资金共识。

沪电股份

002463 | PCB

新建仓 1.0万

AI服务器PCB核心供应商，ROE>20%营收+30%，算力基建直接受益。

半导体(AI芯片+封测) 10%

新能源(电池+玻纤) 12% + 新增

银行(招商) 11% 精简

消费(白酒+医药) 25%

资源(黄金+矿业) 22%

其他(船舶+车+PCB) 13%

现金缓冲 ~5% (1.5万)

风险提示：1) 主力连续大幅净流出(5日超2000亿)；2) 韩国暴跌或传导情绪；3) 美联储降息推迟；4) 中东地缘风险；5) 银行股集中度过高(28%)需分散。

免责声明：以上分析仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。